该怎么做好债券基金的投资？

债券基金其实是一种非常简单的产品，所谓债券基金顾名思义就是基金的资产主要用于投资债券。那该怎么投资债券基金呢?下面是学习啦小编为大家整理的投资理财知识，一起来看看吧!

　　债券天然要比股票风险低，特别是1、2年以内的中短期投资，债券基金比股票型基金的风险要低的多。而收益往往要比货币基金甚至银行理财都要高。

　　它适合一些不想冒太大风险，但又不满足于4%-5%这个收益水平的银行理财产品的投资者。

　　那就来与各位小伙伴债券基金该如何投资。

　　首先思考两个问题：

　　1、为什么要投资债券

　　债券和股票有天然的“互补效应”

　　由于股权和债权是两个相对独立的系统，因此两者的相关性不大，很适合作为资产配置工具来分散风险。

　　现实中，由于市场整体资金量是相对固定的，当资金从股票市场流出时(股市不景气)，往往会选择流入债券市场获得一个暂时稳定的收益，以规避股市风险。

　　所以，有经验的投资者都知道：股票市场表现差的时候，债券市场表现往往反而会好一些;股票市场表现好的时候，债券市场表现会差一些。

　　两者有一定的负相关性，很适合作为股票基金之外的一个风险平衡工具来投资。

　　比如今年以来，股票市场平均下跌了19%，可谓是倒霉到家了。但债券基金今年以来的平均收益达到了7%左右，让人尤其欣慰。

　　代表债券市场平均表现的中债综合债收益走势

　　代表A股市场平均表现的沪深300指数走势

　　2、为何不直接选择投资债券?

　　也许有人会问：除了投资债券基金外，还有别的投资债券的方式吗?

　　是有的，比如你可以开个股票交易账户，像炒股那样去交易债券，但是要想把债权选好，很花时间和精力，更重要的是考擦一家发债机构的债券偿还能力涉及非常多专业的知识，普通人几乎绝对做不到。

　　而基金公司则可以天天派人盯着企业，严查他们的资产质量和偿债能力，而这个普通投资者是做不到的。

　　所以，交给基金经理去帮我们做这些事儿，事半功倍。

　　国内的债券基金收益很不错，平均下来每年的回报都有6-8%，有个别的好年份他们还能有10%甚至更高。

　　为什么投债券基金收益这么高，主要是因为基金公司搞投研的专业性几乎无人可比，在确认目标债券有投资价值之后，他们往往还能够加杠杆。

　　这样在低风险、收益可观的债券投资基础上，能够再赚个杠杆的利差。所以投资债券基金，理论上比自己投资债券要好的多的多。

　　普通投资者要想投资债券，最好的办法就是通过机构来投资，而不要自己去买债券。

　　如何衡量债券的收益

　　债券的本质是发行机构向投资者借钱，因此投资债券的收益来自于两部分：

　　1、债券的利息;

2、债券本身的价格波动带来的价差，跟股票类似。

　　发现问题了没?

　　债券产生的利息一定是正的，比如每年5%。而债券的价格波动却不好说。如果向上波动，那当然可喜可贺了，利息叠加价差能赚不少。

　　但如果某段时间债券向下波动，就有可能抵消掉利息收益，更严重的有可能出现短期亏损也不好说。

　　所以投资债券基金不是稳赚不赔的，在某些时候也可能面临亏损的风险。但整体而言比股票基金的风险还是要小的多。

　　而债券基金凭借强大的投研能力，选择的债券往往都是比较靠谱的债券，借钱机构耍赖不还钱的概率非常低，所以我们投资债券基金1年以上，大概率是赚钱的，无非是赚多转少的问题。

　　从历史数据来看，投资债券基金1年有90%以上的概率可以赚钱，投资2年，有99%以上的概率可以赚钱，平均收益率可以达到7%左右。

　　好了，安全性有了以后我们再来考虑收益的问题：如何比别人投资债券获得更高的收益?

　　那么，如何衡量债券基金的收益大小呢?这里就必须了解一个概念：到期收益率

　　到期收益率是指如果债券没有出现违约，即借钱的机构没有跑路不还钱，投资者买入债券并持有到期所能获得收益的多少。

　　什么影响债券的到期收益率呢?答案是债权价格。

　　假设一个债券合理的价格是100元，到期承诺给付5%的利息。那么，如果你在债券价格为100元时买入并持有到期，那么到期获得5%的利息，你的到期收益率就是5%。

　　但如果这只债券受市场环境影响价格下跌了，从100元跌到了95元，那么此时你95元的价格买入这只债券，并持有到期，那么借款机构到期还是会兑付你100元本金和5%的利息。

　　那么，此时你的到期收益率就会高于5%。

　　明白了吧，同理如果债券价格高于100元的时候你买入，那么你的到期收益率就会低于5%。

　　所以，我们得出一个结论：债券价格越低时买入，到期收益率越高;债券价格越高时买入，到期收益率越低。