股权融资是企业解决资金的一种有效手段，企业可以通过哪些手段进行股权融资呢？纵观市场的股权融资，其股权融资方式主要有：股权质押、股权转让、股权增资扩股、股权私募四种。下面是的小编为您带来的关于股权融资的相关介绍优秀10篇，在大家参照的同时，也可以分享一下给您最好的朋友。
股权融资的特点：
1、长期可用的资本金
所有商业活动都只有两个核心，一个叫资金端，一个叫资产端。
这是安邦集团的董事长说的话，他管理的资金已经超过了一万亿人民币了。
任何的金融都是两个端，资金端和资产端，资金端的核心就是，更长期，更大规模，更低成本的钱，所以钱的核心就是，周期越长越好，规模越大越好，成本越低越好。
一个企业负债率高好还是不好？答案是不一定。如果你负债的钱是零成本，甚至倒拿钱的贴息的钱，你觉得是越多越好，还是越少越好？有没有可能有很多的钱是不用成本的还到贴息的有没有可能？
银行是负债的，银行是个地球上负债最大的公司，所以你的脑袋里从今天开始要装上一个软件，就是你要是能够拿到长期的、大规模的、低成本、零成本贴息的钱，这是你一直要运作的事情。
不管你是个人还是你是一家公司，你都要把这件事弄好，右手就是低风险的高回报的资产，无论是你自己创业的公司，还是你要投资的公司，还是要合作的公司，都是这两个核心。
长期可用的资本金，这就是股权融资的第一大特点。
2、公司不清盘基本不用还(资本接盘)
公司不清盘就不用还，如果有人投了你两千万，然后公司整没了，倒闭了，这两千万是要还的，但是我们不能倒闭。
因为钱就是责任，你如果倒闭了，以后再也没人敢投钱给你了，但是事实上就是规则就是这样子的。
3、投资人出钱、出资源、出智慧，与你共同达成目标
出资人不仅出钱，还出智慧，出资源跟你一起来前进，孙正义不仅给马云钱，还给他各种资源，这就是融资。
银行贷了款给你，不会天天来帮你公司经营，不会帮你公司管理，这就是不一样的地方。
4、打造值钱公司，进入资本市场
如果是投股权给你，特别是专业投资机构，他是为了公司上市而来，这就是不一样的地方。
5、股权分散利于公司规范治理，长远发展
股权分散，公司比较透明，风险比较低，如果公司就你一个股东，你说了算，当你做决策的时候你一个人说了算，但可能不是最正确的决策方式。
可能股权分散以后你做决策没那么灵活了，但是你做决策的时候更容易做对决策，这是股权融资的几大特点。
1.股权出让融资
股权出让融资，是指中小企业出让企业的部分股权，以筹集企业所需要的资金。按所出让股权的价格与其账面价格的关系，股权出让融资可以划分为溢价出让股权、平价出让股权和折价出让股权；按出让股权所占比例，又可以划分为出让企业全部股权、出让企业大部分股权和出让企业少部分股权。
2.增资扩股融资
增效扩股融资，是指中小企业根据发展的需要，扩大股本，融入所需资金。按扩充股权的价格与股权原有账面价格的关系，可以划分为溢价扩股、平价扩股；按资金来源划分，可以分为内源增资扩股(集资)与外源增资扩股(私募)。
3.产权交易融资
产权交易是企业财产所有权及相关财产权益的有偿转让行为和市场经营活动，是指除上市公司股份转让以外的企业产权的有偿转让。可以是企业资产与资产的交换、股份与股份的交换，也可以是用货币购买企业的资产，或用货币购买企业的股份，也可以是几种形式的综合。 4.杠杆收购融资
杠杆收购是指主要通过债务融资，即增加公司财务杠杆力度的办法筹集收购资金来获得对目标企业的控制权，并用目标公司的现金流量偿还债务。在杠杆收购中一般借入资金金占收购资金总额的70%-80%，其余部分为自有资金。通过杠杆收购方式重新组建后的公司总负责率为85%以上。
5.引进风险投资
风险投资(Venture Capital)是一种投资于极具发展潜力的高成长性风险企业并为之提供经营管理服务的权益资本。风险投资的运营主要分为资金的进入、风险企业的生产经营和风险资本的退出这三个阶段。一个风险企业从创业到发展壮大一般则要经过种子期、创建期、扩展期和成熟期四个阶段。
6.投资银行投资
投资银行是资本市场的专家。企业在上市公开募集资金之前可以先通过私募引入投资银行的投资，使其成为企业的战略投资者。这一方面能吸引新的股东注资入股，提高企业的知名度；另一方面，投资银行也可以利用自己的资源，辅导企业良性成长。
7.国内上市融资
我国的股票市场正处于发展阶段。对于企业中符合发行股票要求的企业来说，可以考虑利用股票市场筹集所需资金。股票融资的目的不尽相同。中小型企业发行股票不单单是为了筹集资金，也有的是为了使企业进一步发展壮大。
8.境外上市融资
境外上市融资，是企业根据国家的有关法律在境外资本市场上市发行股票融资的一种模式。目前我国企业实际可选择的境外资本市场包括美国纽约股票交易所和NASDAQ股票市场、伦敦股票交易所、新加坡股票交易所、香港联合证券交易所主板和创业板市场。
9.买壳上市融资 所谓买壳上市，是指非上市公司通过收购控股上市公司来取得上市地位，然后利用反向收购的方式注入自己的有关业务和资产。这种方式就是非上市公司利用上市公司的“壳”，先达到绝对控股地位，然后进行资产和业务重组，利用目标“壳”公司的法律上市地位，通过合法的公司变更手续，使自己成为上市公司。与之相对应的还有借壳上市。
股权融资好处有哪些
(一)所需资金门槛低
与债券融资相比，股权融资不需要抵押担保，股权融资也不需要偿还和支付高额利息费用，且投资方可以为企业后续发展提供持续的资金支持，并可提供资产重组，企业改制和走向资本市场的技术支持，帮助企业迅速做大。
(二)财务风险小
股权融资与债权融资相比，股权融资的财务风险小。股权投资者以新股东和合作伙伴的身份介入公司，公司资产负债率低，且财务风险小。
(三)融资风险小
对于企业而言，股权融资的风险小于债权融资的风险。股权投资者的股息收入通常随着企业盈利水平和发展需要而定，与发展公司债券相比，公司没有固定付息的压力，且普通股也没有固定的到期日，因而也就不存在还本付息的融资风险。而发行企业债券，必须承担按期付息和到期还本的义务，此种偿债义务不受公司经营状况和盈利水平的影响。当公司经营不景气时，盈利水平下降时，会给公司带来巨大的财务压力，甚至可能导致公司无力偿还到期债务而破产，因经发行企业债券的公司，财务风险较高。
(四)股权融资能促使完善公司治理结构及管理制度
投资者除为企业发展提供所需要的资金外，还提供合理的管理制度、丰富的资本运作经验、市场渠道、监管体系和法律框架等，从而在比较短的时间内有效改善企业的治理结构、收入与成本结构，提高企业核心竞争力并最终带来企业业绩和股东价值的提升。
股权融资需要建立较为完善的公司法人治理结构。公司的法人治理结构一般由股东会、董事会、监事会、高级经理组成，相互之间形成多重风险约束和权利制衡机制。建立完善的公司治理结构，降低了企业的经营风险。
(五)信息公开性
在现代金融理论中，证券市场又称公开市场，它指的是在比较广泛的制度化的交易场所，对标准化的金融产品进行买卖活动，是在一定的市场准入、信息披露、公平竞价交易、市场监督制度下规范进行的。与之相对应的贷款市场，又称协议市场，亦即在这个市场上，贷款者与借入者的融资活动通过直接协议。在金融交易中，人们更重视的是信息的公开性与可得性。所以证券市场在信息公开性和资金价格的竞争性两方面来讲优于贷款市场。
私募股权融资计划书
(一)融资计划书的制作
企业进行私募股权融资，一份精心准备的融资计划书是必需的，不仅可以吸引投资者，帮助投资机构了解企业，而且可以帮助企业规划未来行动。融资计划书，企业可以自己制作，也可请财务顾问、会计师或者律师帮助。总体上说融资计划书要避免出现如下问题：
1、对商业模式、产品及服务的前景过分乐观，令人产生不信任感。
2、数据没有说服力，与产业标准相去甚远。
3、导向是产品或服务，而不是市场。
4、忽视竞争威胁，选择进入的是一个拥塞的市场，企图后来居上。
5、缺乏应有的数据、过分简单或者冗长，关键问题含糊其辞。
6、没有明确的目标，不切实际的预测。
(二)融资计划书的内容
1、摘要
摘要部分是整个融资计划书精华的浓缩，是投资机构最先阅读的部分，所以摘要内容力求精练有力，重点阐述公司的投资亮点，如净现金流量、广泛的客户基础、市场快速增长的机会等。一般情况下摘要部分主要应包括： 项目名称、商业模式、市场定位、核心竞争力、赢利模式、团队背景、市场开拓、竞争等情况。
2、主报告
融资计划书主报告部分，要详细真实的表达企业目前的发展环境、运营状况和发展前景。其内容包括：
(1)公司的基本情况(注册资本、主要股东、主营业务);
(2)主要管理者(年龄、学历、学位、主要经历和经营业绩);
(3)商业模式、产品、服务描述(新颖性、先进性、独特性以及竞争优势);
(4)研究与开发(技术成果以及技术水平、研发队伍技术水平、对外合作情况);
(5)行业及市场(市场前景、市场规模以及增长趋势、竞争对手、竞争优势、预测);
(6)营销策略(拟或已采取的策略及其可操作性和有效性，对销售人员的激励机制);
(7)产品制造(生产方式、生产设备、质量保证、成本控制); (8)管理(机构设置、员工持股、劳动管理); (9)融资说明(资金需求量、用途、使用计划、拟出让的股份、投资者权利、退出方式); (10)财务预测(过去以及未来3年或5年的销售收入、利润、资产回报率等); (11)风险控制(项目实施可能出现的'风险及拟采取的控制措施)。 其中，融资计划书应当对项目本身具有较大的市场容量和较强的赢利能力，项目有独特的商业模式、产品和服务，项目有务实的发展战略以及实施计划，项目管理团队具有成功实施项目的能力和信心等四个方面的内容进行重点说明。
标杆资本 Benchmark Captical 合伙人、在线理财咨询管理平台 Wealthfront 首席执行官 Andy Rachleff 最近撰写了一篇为预测公司股权稀释建模的文章《股权稀释的影响》，可视为硅谷初创公司如何融资和稀释股权的一个典型。
融资稀释股权
说明未来融资对股权的影响前，我先解释一下成功的公司如何通过股权出让进行融资。
现在，一家成功的公司在它上市前可能需要经历四到五轮融资。通常，第一轮融资即种子轮，主要由个人天使投资者出资，融资规模从 50 万美元到 200 万美元不等，公司则出让股本的 10% 到 20%。
如果创业公司在第一轮融资后发展势头强劲，接下来会有早期风险资本跟进，早期风投通常会投资 500 万美元到 1000 万美元，占公司股权的 20% 到 30%。
然后是新一轮扩张，规模从 2000 万美元到 4000万 美元不等。再次说明，假设公司处于快速增长，募集这些资本仅需要出让 10% 到 15% 股份。而最终当公司稳步发展，年收入已经达到至少 2000 万美元时，成长期投资者通常愿意为 5% 到 10% 的股份投资 5000 万美元。
后期融资稀释股权到期权池
公司通常也会发行期权或 RSU，以吸引新员工和留住老员工，这样也会导致股权稀释。
每年公司都要扩大期权池，公司第一年招募员工所给予的股权要比第二年高，这是因为早期员工加入风险较大，公司前景还不明朗。期权池第二年的增量，通常要大于第三年，然后保持每年 5% 的稳定增长。
股权稀释的总体影响
员工股份被后期融资和期权池的扩大所稀释。这一点，通过下表可以说明：
初创公司通常怎么融资和稀释股权
针对每轮融资，我假定稀释等于上述融资比例的平均水平。此处的期权池稀释百分比，基于我对数以百计的私营企业的经验观察。
股权稀释在员工层面的影响
每当新一轮融资结束，现有员工和投资者所有权都被同等稀释，这些被稀释股份分配给新一轮融资和期权池增量。不论是员工还是创始人，他们的股权比例都以同样程度稀释。
例如，某员工种子轮融资后持有 1% 股份，在公司获得早期风投后只拥有 0.6% 股份，这是因为融资稀释了 25% 股份，期权池增加稀释 15%。总期权池所有权的增长比例不到 15%（即从 10% 到 21% ），因为原来的 10% 期权池被稀释到 6%。
你可能会惊讶地看到，经过几轮融资和期权池扩大，公司创始人股权最终只有 32.5%。记住这里的前提是公司收入极高，发展过程中没有失误。的确有一些例子创始人最终股权比例很高，比如谷歌和 Facebook，但这类公司少之又少。
如果你的公司发展不能持续超过财务预测，那么它很可能需要募集更多资金，而且是以较低估值进行融资，这会导致你的预期股权比例至少多稀释 50%。
选择早期加入好公司
股权稀释也反映在 Offer 中。为说明这一点，我们可以比较一下中级软件工程师在公司第一和第二轮融资后的平均水平的 offer。
以我们公司为例，公司拥有 6 到 20 个（第一轮风投时的预期人数）三级软件工程师，第 25 和第 75 百分位的平均股本赔偿是 0.27%。公司拥有同样工程师大约 21 到 50 名（第二轮风投时的预期人数），平均股本赔偿为 0.084%。
因此对同样的工程师，从第一轮融资到第二轮，Offer 提供的期权下降 68.9%。这远远大于融资和期权池扩大导致的 17.5% 的稀释，这是因为第二轮融资后员工加入公司的风险显著降低。
对于同一个员工，第三轮风投后，一般 Offer 给予的股份是 0.071%，这比上一轮要低 15.5%，根据我们的模型预计是 12.5%。随着公司发展，加入它的风险降低，但你的价值也下降很多。风险越大，潜在回报也越大。
为什么股权稀释是值得的？
你可能想知道，为什么公司愿扩大期权池，即便会稀释股份。其实很简单，如果你是 CEO，面临的选择是：
1）出让股份招募新员工和留住老员工，同时股份稀释 5%；2）雇佣数量不足或能力不足的员工，股份稀释程度较低。我想你会选择前者。
想法
我试图为预测股权稀释建模，以帮助读者了解股权比例是如何减少的。股权稀释未必是件坏事，公司筹集资金后增长更快，这将补偿稀释的损失。公司的发展对你手上股票期权或 RSU 价值的影响远远超过你的股权比例。
换句话说，饼本身的大小，比你手上那一片要重要得多。
来源：硅发布微信号Guifabucom
概念
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。
按大类来分，企业的融资方式有两类，债权融资和股权融资。所谓股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动；债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。
特点
长期性：股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。
不可逆性：企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。
无负担性：股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。
融资渠道
股权融资按融资的渠道来划分，主要有两大类，公开市场发售和私募发售。
所谓公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金，包括我们常说的企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。所谓私募发售，是指企业自行寻找特定的投资人，吸引其通过增资入股企业的融资方式。因为绝大多数股票市场对于申请发行股票的企业都有一定的条件要求，例如中国对公司上市除了要求连续3年赢利之外，还要企业有5000万的资产规模，因此对大多数中小企业来说，较难达到上市发行股票的门槛，私募成为民营中小企业进行股权融资的主要方式。
优势
股权融资在企业投资与经营方面具有以下优势：
⑴股权融资需要建立较为完善的公司法人治理结构。公司的法人治理结构一般由股东大会、董事会、监事会、高级经理组成，相互之间形成多重风险约束和权利制衡机制。降低了企业的经营风险。
⑵在现代金融理论中，证券市场又称公开市场，它指的是在比较广泛的制度化的交易场所，对标准化的金融产品进行买卖活动，是在一定的市场准入、信息披露、公平竞价交易、市场监督制度下规范进行的。与之相对应的贷款市场，又称协议市场，亦即在这个市场上，贷款者与借入者的融资活动通过直接协议。在金融交易中，人们更重视的是信息的公开性与可得性。所以证券市场在信息公开性和资金价格的竞争性两方面来讲优于贷款市场。
⑶如果借贷者在企业股权结构中占有较大份额，那么他运用企业借款从事高风险投资和产生道德风险的可能性就将大为减小。因为如果这样做，借款者自己也会蒙受巨大损失，所以借款者的资产净值越大，借款者按照贷款者的希望和意愿行事的动力就越大，银行债务拖欠和损失的可能性就越小。
私募发售
私募发售在当前的环境下，是所有融资方式中，民营企业比国有企业占优势的融资方式。产权关系简单，无需进行国有资产评估，没有国有资产管理部门和上级主管部门的监管，大大降低了民营企业通过私募进行股权融资的交易成本，并且提高了融资效率。私募成为近几年来经济活动最活跃的领域。对于企业，私募融资不仅仅意味着获取资金，同时，新股东的进入也意味着新合作伙伴的进入。新股东能否成为一个理想的合作伙伴，对企业来说，无论是当前还是未来，其影响都是积极而深远的。在私募领域，不同类型的投资者对企业的影响是不同的，在中国有以下几类的投资者：个人投资者、风险投资机构、产业投资机构和上市公司。
个人投资者，虽然投资的金额不大，一般在几万元到几十万元之间，但在大多数民营企业的初创阶段起了至关重要的资金支持作用，这类投资人很复杂，有的人直接参与企业的日常经营管理，也有的人只是作为股东关注企业的重大经营决策。这类投资者往往与企业的创始人有密切的私人关系，随着企业的发展，在获得相应的回报后，一般会淡出对企业的影响。
风险投资机构，是90年代后期在中国发展最快的投资力量，其涉足的领域主要与高技术相关。在互联网狂潮中，几乎每一家。COM公司都有风险投资资金的参与。国外如IDG、Softbank、ING等，国内如上海联创、北京科投、广州科投等都属于典型的风险投资机构。他们能为企业提供几百万乃至上千万的股权融资。风险投资机构追求资本增值的最大化，他们的最终目的是通过上市、转让或并购的方式，在资本市场退出，特别是通过企业上市退出是他们追求的最理想方式。
上述特点决定了选择风险投资机构对于民营企业的好处在于：⑴没有控股要求；⑵有强大的资金支持；⑶不参与企业的日常管理；⑷能改善企业的股东背景，有利于企业进行二次融资；⑸可以帮助企业规划未来的再融资及寻找上市渠道。但同时，风险投资机构也有其不利之处，他们主要追逐企业在短期的资本增值，容易与企业的长期发展形成冲突，另外，风险投资机构缺少提升企业能力的管理资源和业务资源。
产业投资机构，又称策略投资者，他们的投资目的是希望被投资企业能与自身的主业的融合或互补，形成协同效应。该类投资者对民营企业融资的有利之处非常明显：⑴具备较强的资金实力和后续资金支持能力；⑵有品牌号召力；⑶业务的协同效应；⑷在企业文化、管理理念上与被投企业比较接近，容易相处；⑸可以向被投企业输入优秀的企业文化和管理理念。其不利之处在于：⑴可能会要求控股；⑵产业投资者若自身经营出现问题，对被投企业会产生资者进入，影响企业的后续融资。负面影响；⑶可能会对被投企业的业务发展领域进行限制；⑷可能会限制新投资者进入，影响企业的后续融资。
上市公司，作为私募融资的重要参与者，在中国有其特别的行为方式。特别是主营业务发展出现问题的上市公司，由于上市时募集了大量资金，参与私募大多是是利用资金优势为企业注入新概念或购买利润，伺机抬高股价，以达到维持上市资格或再次圈钱的目的。当然，也不乏一些有长远战略眼光的上市企业，因为看到了被投资企业广阔的市场前景和巨大发展空间，投资是为了其产业结构调整的需要。但不管是哪类上市企业，他们都会要求控股，以达到合并财务报表的需要。对这样的投资者，民营企业必须十分谨慎，一旦出让控股权，又无法与控股股东达成一致的观念，企业的发展就会面临巨大的危机。
以上各种投资者，民营企业可以根据自身业务特点或经营方向进行选择。
公开发售
通过公开市场发售的方式来进行融资是大多数民营企业梦寐以求的融资方式，企业上市一方面会为企业募集到巨额的资金，另一方面，资本市场将给企业一个市场化的定价，使民营企业的价值为市场所认可，为民营企业的股东带来巨额财富。
与其他融资方式相比，企业通过上市来募集资金有突出的优点，⑴募集资金的数量巨大；⑵原股东的股权和控制权稀释得较少；⑶有利于提高企业的知名度；⑷有利于利用资本市场进行后续的融资。但由于公开市场发售要求的门槛较高，只有发展到一定阶段，有了较大规模和较好赢利的民营企业才有可能考虑这种方式。
与银行贷款类似，民营企业上市在国内的资本市场上也面临不公正的对待，虽然在相关的法律和法规中找不到限制民营企业上市的规定，但在实际审批中，上市的机会绝大多数都给了国有企业，很多民营企业只能通过借壳上市或买壳上市的方式绕过直接上市的限制进入资本市场，期待通过未来的配股或增发来融资。
风险缺陷
当企业在利用股权融资对外筹集资金时，企业的经营管理者就可能产生进行各种非生产性的消费，采取有利于自己而不利于股东的投资政策等道德风险行为，导致经营者和股东的利益冲突。Jensen&Mecking(1976)认为当融资活动被视为契约安排时，对于股权契约，由于存在委托(股东)――代理(经理人)关系，代理人的目标函数并不总是和委托人相一致，而产生代理成本。
代理人利用委托人的授权为增加自己的收益而损害和侵占委托人的利益时，就会产生严重的道德风险和逆向选择。对于解决经营者的这种道德风险，转换融资方式，企业投资所需的部分资金通过负债的方式来筹集被认为是比较有效的方法。经营管理者的道德风险主要源于管理者持股比例过低，只要提高管理者的持股比例就能有效地抑制其道德风险。因此，在管理者的持股比率不变的情况下，在企业的融资结构中，增加负债的利用额，使管理者的持股比率相对上升，就能有效地防止经营者的道德风险，缓解经营者与股东之间的利益冲突；
另一方面，由于负债的利息采用固定支付的方式，负债的利用有利于削减企业的闲余现金收益流量。在Jensen&Mecking的分析框架中，债务是通过提高经理的股权比例来降低股权的代理成本的。因此，对管理者几乎或根本不拥有股权的大型现代公司解释力不足。Grossman&Hart(1982)弥补了这个缺陷，在他们的研究中假定经营层在企业中持股比例为零或接近于零，这时债务可视为一种担保机制，从而降低代理成本。当企业利用负债融资时，如果企业经营不善，经营状况恶化、债权人有权对企业进行破产清算，这时，企业经营管理者将承担因企业破产而带来的企业控制权的丧失。因此债务融资可以被当作一种缓和股东和经理冲突的激励机制。
甲方：乙方：
丙方：(乙方股东)
鉴于：甲乙丙三方经前期相互了解，就甲方拟对乙方进行股权投资并协助乙方在上海证券交易所或深圳证券交易所上市进行战略合作。为规范三方在合作过程中的商业行为，明确三方在合作上的权利、义务，三方本着平等互利、友好协商的原则，就合作事宜达成如下合同，
1.基本情况
1.1拟上市公司的基本情况甲方为在中国大陆注册成立并合法存续的有限责任公司，主要经营 。
1.2拟定的上市目标地根据企业的基本情况，三方拟定，乙方将协助甲方到境内证券交易所上市。乙方作为拟上市公司，保证公司的业务独立、资产完整且产权明晰，积极解决乙方认为会影响甲方上市的历史遗留问题，并严格按照上市公司治理准则运作。
2.合作方式
2.1投资方案方案一：甲方以数码相框事业部和现金4000万元投资乙方，占乙方20%股份，并由乙全资设立并控股XX数码公司。方案二：甲方以数码相框事业部投资入股乙方，占乙方16%股份，由乙方设立并控股XX数码公司。
2.2经营团队的设置及职权
2.2.1，乙方董事会，甲方根据享有的股权比例取得董事会相应的席位，行使法律规定的权利。
2.2.2XX董事会，XX董事会由5人组成，其中甲方2人，乙方3人，其职权的行合按公司法的规定，但公司章程的修改，组织形式的变更，增减注册资本，出售资产，股权，分立，解散由全体董事会成员一致同意。
2.2.3经营团队主要分工；
2.2.3.1总经理由XXX先生出任XX公司总经理，根据董事会决定，主持公司的全面工作及人事规划，认真贯彻、执行和落实公司各项决定；制定公司发展规划及实施细则与具体工作方案。;
2.2.3.2财务总监(由乙方委派)财务总监履行公司日常财务管理工作外，财务总监的工作对总经理负责。还有权根据董事会的授权对部分公司签署的文件附属签名，该类文件仅限于非常的重大支出，不得干涉正常生产经营。
2.2.3.3、财务经理(由甲方委派)负责协助财务总监和总经理做好财务管理工作。在不违反公司规定的情况下，其聘用和解聘由甲方决定。
2.2.3.4、其它财务人员双方协商根据需要聘请或由公司根据需要聘请。
3.股权激励方案
3.1如果XX完成了规定的业绩要求，公司必须以净利润的5%作为股权激励，。这里必须明确股权激励的如下方面，是按名义价转让还是现金激励。激励对象包括哪些人，股权激励承诺兑现的时间。股权激励的具体分配方案，股权激励方案由谁主导和决定，乙方是否介入，介入程度如何？ 3.2激励方案履行完毕后，是否存在两次激励方案或是持续激励方案，如果有，具体方案是怎么样。
3.3如果20XX公司达不到公司规定的业绩要求，按业绩的实现程度享有相应的股份，但最低不低于持有乙方比例的50%。如实现业绩要求的90%，则甲方持有乙方股份为18%(20%*90%)。
4.减持或退股约定
4.1如果乙方上市成功，甲方持有乙方的股份转让，按公司法和证券法规定。
4.2如果乙方不能在上市而且经营状况和财务状况低于年的80%，丙方承诺在甲方提出回购要求三个月内回购原甲方持有乙方的股权交回乙方管理，并返回甲方应享有的利润 %
4.3如果在上市前双方在生产经营或其它方面存在重大分歧或是滥用大股东权利，丙方承诺在甲方提出回购要求三个月内回购原甲方持有乙方的股权交回乙方管理，并返回甲方应享有的利润 %
4.4如果乙方违反章程的规定或是不履行股权激励方案，导致双方存在无法合作，丙方承诺在甲方提出回购要求三个月内回购原甲方持有乙方的股权交回乙方管理，并返回甲方应享有的利润 %
5.利润分配乙方必须制定利润分配制度和分配方案，至少应将年净利润的20%分配给投资者。
6.优先购买权甲方有权在乙方再行股权融资时候，按其股份比例(完全稀释)购买相应数量的股份。
7.尽职调查甲方在投资框架协议签署后，有权对乙方进行法律和财务方面的尽职调查，乙方有义务提供相应财务资料以资配合。
8.声明与承诺
8.1乙方是依照中国法律合法设立并具备完整的权力和授权拥有、经营其所属财产，从事其营业执照中及向甲方书面、口头所描述的业务，与甲方签署本合同的行为，已经甲方股东会通过；
8.2本次投资之正式合同签署并生效后，如果乙方存在发生于正式合同生效之前的，且未在乙方向甲方提供的财务资料中列明的或未进行其他形式的书面真实披露的、可能产生的负债或其他第三方权益并对甲方的权益造成损害的，丙方应全额负责对甲方进行补偿，以保证甲方不会因此而遭受损失； 8.3在签订正式合同时，不存在与乙方有关的、正在进行之诉讼、仲裁；或任何就该等诉讼、仲裁未履行之判决或命令。若上述情况出现，并导致乙方损失，则该损失由丙方全额负责对甲方进行补偿。
9.合作过程中的保密义务为保证三方的权利和商业利益，三方在合作过程中应严格遵守如下有关保密管理的约定：
9.1三方承认及确定彼此就投资、上市交换的任何口头或书面信息、资料均属机密资料，三方应严格按照本合同规定对该等信息和资料进行保密。即使最终三方未能合作成功，三方对该项目及对方的一切信息具有至少三年的保密义务，但若该信息已经通过非三方的渠道被其他方获悉则不在此限。
9.2任何一方可将上述条款所述需保密信息根据需要向其法律或财务顾问披露，但该方应保证其获悉保密信息的法律或财务顾问亦受上述保密义务的约束，若其专业顾问违反本合同的保密规定，则其应承担连带责任。
9.3三方同意，在发生下列任一情形时，相关方将无须按照本合同的规定就相关信息进行保密：
9.3.1公众人士
已经通过本合同三方以外的渠道知悉需保密的信息，则三方无须再就该等信息进行保密；
9.3.2按中国法律、上市规则的要求，一方需披露保密信息，则该方可按照相关法律、上市规则的要求进行披露。
9.3.3无论本合同以任何理由终止，上述保密义务仍然生效。
10.勤勉尽责与诚实信用三方在按照本合同规定展开合作的过程中，均应恪守勤勉尽责的精神和坚持诚实信用的原则，完成各自职责范围内的工作。三方须遵守同行业通行的商业道德与职业规范，竭尽全力为对方的工作提供力所能及的支持，以促使项目顺利获得成功。
11.有效期限本合同自三方授权代表签署并加盖各自公章之日起生效，本合同的有效期限自本合同签署之日起，直至三方签署正式投资协议之日终止。在本合同有效期限内，甲乙三方在该项目上的合作均应符合本合同的条款。
12.违约责任一方违反其在本合同项下的义务、保证、承诺，均构成违约，应当赔偿因此给另两方造成的所有损失。
13.适用法律及争议解决本合同的签署、成立、生效、履行、解释、终止及争议解决均适用中华人民共和国法律。由本合同产生的及/或与本合同相关的一切争议应由三方首先通过友好协商解决，若协商不成，则一方可就争议事项向人民法院起诉。三方约定本合同纠纷的管辖法院为本合同签署地法院。
14.其他规定本合同正本一式三份，三方各执一份，具有同等法律效力
甲方：乙方：
丙方：(乙方股东)
年月日：
1、融资资金以增资扩股方式持有项目公司（地块权属方）控股股权：具体股权比例、入股价格按实际资金需求测算，通常需持有60-95%；
2、项目公司所有原股东将其股权向我方提供股权质押，并办理相关质押登记手续；
3、改选公司董事会和高管层，担任公司重要人事岗位安排（法定代表人、财务负责人），实现对公司重大资产决策控制权，但不干预既定开发计划，不对资金使用设定过多限制；
4、所有项目公司股东签署书面承诺：在本次融资期间内，项目公司名下所有资产（包括土地、在建工程）不得用于抵押、质押融资； 第一文库网 5、我方将派遣现场常驻人员共同管理使用有关证照、公章、财务章，并采取双签制度。所有以项目公司名义对外出函、签署合同等，均需我方和项目公司双方共同签字确认；
6、根据事先销售进度，我方有权对不合理变动销售安排事先进行合理干预。如项目销售价格过高造成不能按期销售，如销售收入单季度低于原销售计划30%或销售收入连续两个季度低于原销售计划20%，则将立即调整销售安排保证销售顺利实现。具体情况以双方约定为准。
7、根据事先约定，如发生约定的。还款风险情况，我方可立即启动处置项目公司股权或土地使用权的操作，而无需启动通常操作中的诉讼、执行、拍卖等司法程序。
8、一旦项目进入销售后，销售回款仅能汇入指定账户。在本项目还款到期日前3个月，现金形态资产不足本金一定比例及相关费用时，我方有权提前划转部分资金并启动销售预警手段。
9、项目到期时，由实际控制人安排主体按约定溢价收购我方股权，我方实现退出。同时，季度利息可以服务管理费方式支付。
股权实际控制人保证、其他核心资产提供辅助抵押保障等通行措施在此不一一列明。
私募股权融资是相对于股票公开发行而言的，是以股权转让、增资扩股等方式通过定向方式引进新股东，人数不得超过200名，是一种通过增加企业新股东而获得资金的一种股权融资行为。
国内有不少企业为了获得发展，都进行了私募股权融资，如顺丰。
2013年8月20日，顺丰速运获得来自元禾控股、招商局集团、中信资本、古玉资本的联合投资，总投资金额80亿元。此次融资是顺丰成立20年来的第一次股权融资。顺丰速运是行业领先品牌，营业收入和利润率均排在行业前列，股权结构清晰明朗，债务债权关系简单，近年来被上百家基金、投资公司所看好，因此此次顺丰的私募股权融资非常顺利。
私募股权融资的流程主要可以分为三个阶段。
第一阶段：第一步，企业方与投资银行签下服务协议，投资银行需要为企业获得私募股权融资提供一整套完整的服务。第二步，投资银行立即与融资企业建立专业服务小组，准备相关的私募股权融资材料。第三步，双方共同设立一个目标估值。第四步，投资银行开始与相关PE的合伙人联系沟通。第五步，投资银行把材料发给多家PE，使其产生兴趣。第六步，投资银行代替企业回答PE第一轮问题，并决定哪一家PE对企业兴趣最大，能给出最高估值，及能给企业最大的帮助。第七步，过滤、筛选出最合适的投资者。
第二阶段：第一步，安排PE合伙人与企业会谈，投资银行会委派核心人员参与会议，给予企业帮助。第二步，投资银行会陪同PE进行实地考察，保证PE所有的问题都能被解答。第三步，获得至少两到三家的投资意向书。第四步，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，为企业获得最高价格。第五步，投资银行和企业共同与PE进行谈判，帮助企业获得最好价格，以及确立相关条款。第六步，由企业决定接受哪家PE的投资，并签订投资意向书。
第三阶段：第一步，开始尽职调查。第二步，向PE发出相关尽职调查材料。第三步，投资银行会对尽职调查过程进行日常阶段管理，保证PE所有问题都被解答。第四步，尽职调查接手后，投资银行和企业一起与PE进行谈判，并签署协议。第五步，签署最终合同。投资后，PE会向企业要求最少一个董事席位。
股权质押又称为股权质权，是指出质人用自己的股权作为质押标的物而设立的质押。一般观点认为，以股权为质权标的物时，职权的效力并不等于拥有股东的全部权利，只是拥有其财产权利。换言之，就是股东出质股权后，质权人只能行使与财产权利相关的权利，如收益权，企业重大决策与选择管理者等与财产权利无关的权利仍由出质股东行使。如何具体理解股权质押呢？我们可以通过案例了解一下。
如一家注册资金1000万元、以生产制药添加剂为主的高科技企业，为了扩大生产规模，需要对外进行融资。因没有任何高附加值的实物做抵押，该企业就将第一大股东的90%股权作为质押物抵押给创投公司，成功融资500万元人民币。2016年9月，该制药企业主要股东发生变故，需要转换股东与法人代表。因此，该企业股权调整完毕后，需重新办理股权质押。
1、判断标的物的标准。
判断股权质押的标的，需要从以下两个方面进行。
第一，当股权出质时，需确定出质的权利。无论是财产权利还是全部权利，其都不能向实体物那样转移占有，只能通过转移凭证或登记来进行。
第二，出质人无力清偿债务时，需注意质权执行问题。《担保法》第71条规定，债务履行期届满职权人未受清偿的，可以与出质人协议以质物折价，也可以依法拍卖、变卖质物。
2、质权的担保功能。
股权质权作为一种担保物权是为担保债权的实现设立的，股权质押担保力的大小直接决定了债权的安全，关系质权人的切身利益。因此，分析股权质权担保功能，对质权人来说，是非常重要的。
第一，对出质权价值的分析。股权质权的担保功能是建立在股权价值上的，股权价值的大小直接决定了股权担保功能的大小。股权价值的体现在两个方面：一是红利。二是分配企业剩余财产。
第二，对出质股权价值交换的分析。股权的交换价值是股权价值的表现形式，也是股权在让渡时期的价格反映。出质股权的交换价值是衡量股权质权担保功能的直接依据，即债权的价格。
3、权质权的实现。
股权职权的实现是指股权质权人对其债权的清偿期已满，需要进行清偿。处分出质权可以让债权得到优先清偿。股权质权的实现方式，即对质物处分的方法。股权质权的实现，与动产质权相同。
股权融资的四种主要方式
一、股权质押
股权质押又称为股权质权，是指出质人用自己的股权作为质押标的物而设立的质押。一般观点认为，以股权为质权标的物时，职权的效力并不等于拥有股东的全部权利，只是拥有其财产权利。换言之，就是股东出质股权后，质权人只能行使与财产权利相关的权利，如收益权，企业重大决策与选择管理者等与财产权利无关的权利仍由出质股东行使。如何具体理解股权质押呢？我们可以通过案例了解一下。
如一家注册资金1000万元、以生产制药添加剂为主的高科技企业，为了扩大生产规模，需要对外进行融资。因没有任何高附加值的实物做抵押，该企业就将第一大股东的90%股权作为质押物抵押给创投公司，成功融资500万元人民币。9月，该制药企业主要股东发生变故，需要转换股东与法人代表。因此，该企业股权调整完毕后，需重新办理股权质押。
1、判断标的物的标准。
判断股权质押的标的，需要从以下两个方面进行。
第一，当股权出质时，需确定出质的权利。无论是财产权利还是全部权利，其都不能向实体物那样转移占有，只能通过转移凭证或登记来进行。
第二，出质人无力清偿债务时，需注意质权执行问题。《担保法》第71条规定，债务履行期届满职权人未受清偿的，可以与出质人协议以质物折价，也可以依法拍卖、变卖质物。
2、质权的担保功能。
股权质权作为一种担保物权是为担保债权的实现设立的，股权质押担保力的大小直接决定了债权的安全，关系质权人的切身利益。因此，分析股权质权担保功能，对质权人来说，是非常重要的。
第一，对出质权价值的分析。股权质权的担保功能是建立在股权价值上的，股权价值的大小直接决定了股权担保功能的大小。股权价值的体现在两个方面：一是红利。二是分配企业剩余财产。
第二，对出质股权价值交换的分析。股权的交换价值是股权价值的表现形式，也是股权在让渡时期的价格反映。出质股权的交换价值是衡量股权质权担保功能的直接依据，即债权的价格。
3、权质权的实现。
股权职权的实现是指股权质权人对其债权的清偿期已满，需要进行清偿。处分出质权可以让债权得到优先清偿。股权质权的实现方式，即对质物处分的方法。股权质权的实现，与动产质权相同。
股权融资的四种主要方式
二、股权转让
股权转让，是指企业股东按照相关法律规定把手中的股份转让给他人，使他人成为企业股东的民事法律行为。股权转让是一种物权变动行动，转让后，股东基于股东地位而把对企业所发生的权利义务关系全部转移于受让人，受让人因此成为企业的股东，获得股东权。
如浙江宁波某液压公司于4月29日成立，有四位股东出资组建，其中A股东出资15万元，占出资额的30%，同时担任企业法定达标人，4月，A股东将手中的30%股权转让给上海的一家液压有限公司，并约定转让价格为15万元，于204月6日前支付完股权转让款。
股权转让是转让方与受让方达成一致而发生的股权转移，因此，股权转让应为契约行为，需要通过协议的形式加以表现。
三、增资扩股
增资扩股是权益性融资的一种形式，是指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资者或原股东增加投资扩大股权，从而提高企业资本金。对于有限责任企业而言，其通常是指企业增加注册资金，新增部分由新股东认购或新老股东一起认购。
常见的增资扩股的形式主要有以下两种。
形式一：邀请出资，改变原有出资比例。例如，某企业原出资总额为万元，其中，A出资1000万元，占出资总额50%。B出资600万元，占出资总额30%。C出资400万元，占出资总额20%。现该企业增资1000万元，A认缴200万元，B认缴600万元，C认缴200万元。认缴后，该企业原有股东的出资比例发生改变，增资后，A、B股东各占出资总额40%，C股东比例不变。
形式二：按原有出资比例增加出资额。比如某企业的原有出资总额为1000万元，其中，A出资500万，占50%。B出资300万，占30%。C出资200万，占10%。现企业需增资1000万元，按照原有股权比例，A需出资500万元，B需出资300万，C需出资200万元。如此，该企业的原有出资比例并不发生改变。该方式只适合用于股东内部增资。
四、私募股权融资
私募股权融资是相对于股票公开发行而言的，是以股权转让、增资扩股等方式通过定向方式引进新股东，人数不得超过200名，是一种通过增加企业新股东而获得资金的一种股权融资行为。
国内有不少企业为了获得发展，都进行了私募股权融资，如顺丰。
8月20日，顺丰速运获得来自元禾控股、招商局集团、中信资本、古玉资本的联合投资，总投资金额80亿元。此次融资是顺丰成立来的第一次股权融资。顺丰速运是行业领先品牌，营业收入和利润率均排在行业前列，股权结构清晰明朗，债务债权关系简单，近年来被上百家基金、投资公司所看好，因此此次顺丰的私募股权融资非常顺利。
私募股权融资的流程主要可以分为三个阶段。
第一阶段：第一步，企业方与投资银行签下服务协议，投资银行需要为企业获得私募股权融资提供一整套完整的服务。第二步，投资银行立即与融资企业建立专业服务小组，准备相关的私募股权融资材料。第三步，双方共同设立一个目标估值。第四步，投资银行开始与相关PE的合伙人联系沟通。第五步，投资银行把材料发给多家PE，使其产生兴趣。第六步，投资银行代替企业回答PE第一轮问题，并决定哪一家PE对企业兴趣最大，能给出最高估值，及能给企业最大的帮助。第七步，过滤、筛选出最合适的投资者。
第二阶段：第一步，安排PE合伙人与企业会谈，投资银行会委派核心人员参与会议，给予企业帮助。第二步，投资银行会陪同PE进行实地考察，保证PE所有的问题都能被解答。第三步，获得至少两到三家的投资意向书。第四步，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，为企业获得最高价格。第五步，投资银行和企业共同与PE进行谈判，帮助企业获得最好价格，以及确立相关条款。第六步，由企业决定接受哪家PE的投资，并签订投资意向书。
第三阶段：第一步，开始尽职调查。第二步，向PE发出相关尽职调查材料。第三步，投资银行会对尽职调查过程进行日常阶段管理，保证PE所有问题都被解答。第四步，尽职调查接手后，投资银行和企业一起与PE进行谈判，并签署协议。第五步，签署最终合同。投资后，PE会向企业要求最少一个董事席位。